VWAP(Volume Weight Average Price)

Introduction

 

브이왚(VWAP)는 거래량 가중치 평균가격을 뜻합니다. 브이왚은 고가, 저가, 종가 합의 평균((High + Low + Close) / 3)을 거래량과 곱한 값의 총합을 총 볼륨의 합으로 나눈 값을 나타냅니다. 이렇게 계산된 값은 거래량에 기반한 평균 가격을 측정할 수 있으며, 현재 가격의 적절성을 평가하는데 도움을 줍니다.


Formula

 

브이왚의 계산식과 파인 스크립트 코드는 다음과 같습니다.

  • 거래량 가중 가격 = ∑ (소스 값 * 거래량 ) / ∑ 거래량

  • 거래량 총합 = ∑ 거래량

  • VWAP = 거래량 가중 가격 / 거래량 총합

브이왚은 총 3단계에 걸쳐 계산됩니다. 1) 소스 값에 거래량을 곱한 값의 총합을 구합니다. 일반적으로, 고가, 저가, 종가의 평균값을 나타내는 HLC3이 사용됩니다. 2) 거래량의 총합을 구합니다. 3) 거래량 가중 가격을 거래량 총합으로 나누어 VWAP를 계산합니다.


//@version=4
study(title = "VWAP", overlay = true)

cal_vwap(src, period) => //수식선언
    var float sumSrcVol = na //거래량 가중 가격은 float타입 가격
    var float sumVol = na //거래량 총 합은 flat타입 가격
    
    sumSrcVol := period ? src * volume : src * volume + sumSrcVol[1]
    //거래량 가중 가격은 볼륨과 src를 곱한 값의 누적합계
    sumVol := period ? volume : volume + sumVol[1]
    //거래량 총합
    _vwap = sumSrcVol / sumVol

//생략
float vwapValue = na 
vwapValue := cal_vwap(hlc3, D) //소스 값을 hlc3으로 period를 D로 설정

Mechanism

 

브이왚은 거래량을 가중치로 부여한 고가, 저가, 종가 합의 평균값을 총 거래량으로 나눈 값으로, 한마디로 표현하면 Volume 1 당 평가되는 주가의 평균가격을 나타내는 지표라고 할 수 있습니다. 그렇기 때문에 VWAP은 하나의 지수의 형태로, 현재 주가의 위치가 적절한 수준인지 평가하는데 사용되는 기준으로도 사용되고 있습니다. 여기서 고가, 저가, 종가 합의 평균을 사용하는 이유는 1개의 캔들에서 발생되는 평균 가격을 나타내기 때문입니다.


(고가 + 저가 + 종가) / 3 의 의미

브이왚에서 사용하는 소스인 HLC3은 캔들 하나에서 거래된 가격의 평균값을 나타내는 (고가 + 저가) / 2 에서 현재 시장의 펀더멘탈을 반영하는 "종가(Close)" 가격을 추가하여 낸 평균값으로 종가 마감 또는 현재 거래되는 가격이 평균값과 가까워질수록 평균가격과 유사한 값을 보여줍니다. (종가에 가중치를 부여한 평균값)

HLC3 비교

이것은 결국, 동일한 거래량 조건에서 캔들의 종류(양봉 / 음봉)에 상관없이 평균가격에서 양( + )의 방향으로 종가가 높게 마감될 수록 VWAP 수치는 높아지고, 음( - )의 방향으로 높게 마감될 수록 VWAP의 수치는 낮은 값을 보여주며, 주가가 브이왚의 상단에 위치해 있다는 것은 주가가 (평균가격 / 거래량)보다 높은 가격에 거래되고 있음을 뜻하고, 하단에 위치해 있다는 것은 (평균가격 / 거래량)보다 낮은 가격에 거래되고 있다는 것으로 해석할 수 있습니다.


Interpret

 

브이왚은 다음과 같은 경우로 나누어 활용할 수 있습니다.

  • Close > VWAP 일때 상승추세

  • Close < VWAP 일때 하락추세

VWAP

Develop

 

브이왚은 소스에 주가의 평균가격인 (고가 + 저가) / 2 가 아닌 (고가 + 저가 + 종가) / 3 을 사용하기 때문에 현재 주가의 펀더멘탈을 내포하고 있습니다. 따라서, 브이왚의 추세는 곧 종목의 평가가치의 추세를 나타내며, 브이왚에 표준편차를 사용한 가격범위를 출력하고, 현재 주가와 브이왚 간의 차이를 히스토그램으로 표현한 보조지표를 하나 출력한다면, 브이왚을 통한 추세분석에 높은 신뢰성을 부여할 수 있게될 것 입니다.


실제로, 브이왚 중심의 2표준편차 범위와 (현재가격 - 브이왚) 을 나타내는 보조지표를 출력하여, 분석하면 1) 주가가 표준편차 값을 이탈할 경우, 주가는 현재의 추세를 초과 or 이탈하고 브이왚으로 회귀하고 2) 주가가 표준편차 값 범위내에 존재할 때에는 현재의 추세를 브이왚을 초과 or 이탈할 때까지 유지한다- 라는 모습을 확인할 수 있습니다. 이는 브이왚을 활용한 상승 / 하락 다이버전스를 보다 효과적으로 포착할 수 있고, 브이왚을 보다 효과적으로 활용할 수 있도록 도와줍니다.

VWAP 활용(1)

Conclusion

 

브이왚(Volume Weight Average Price)는 거래량 가중 평균 가격을 나타냅니다. 이 평균가격의 소스는 (고가 + 저가 + 종가) / 3 값을 사용하며, 실시간 가격인 종가를 사용하기 때문에 브이왚은 현재 주가의 추세를 내포하고 있습니다. 브이왚은 주가의 적절성을 평가하는 인덱스로 활용할 수 있으며, 표준편차와 현재가격과 브이왚의 위치를 비교하는 것으로 보다 신뢰성 높은 시그널을 포착할 수 있습니다.


*ThisisChart.com의 모든 포스트는 지속적으로 업데이트 될 예정입니다.

조회수 47회댓글 0개

최근 게시물

전체 보기